Отечественный рынок акций в ходе сегодняшней сессии сумел протестировать значимый рубеж 1450 пунктов по индексу ММВБ при продержке со стороны внешних ориентиров. Однако данный уровень все же сдержал напор покупателей: отсутствие новых драйверов не располагает к активным действиям со стороны инвесторов. Стоит отметить, что не смогла воодушевить участников торгов статистика из Европы, носившая довольно нейтральный характер. Не раскачали площадки и статданные из Германии, согласно которым заказы промпредприятий в июне упали больше ожиданий. Слабые данные в целом не являются сюрпризом в текущих условиях.
В ходе вчерашней сессии индекс S&P500 практически достигал отметки 1400 пунктов. Закрепление выше данного уровня поставит следующей целью годовой максимум (район 1420 пунктов). Таким образом, американские индексы практически полностью откупили коррекцию, стартовавшую еще весной текущего года. На данном фоне ситуация на российском рынке акций выглядит довольно удручающей: индекс ММВБ скомпенсировал лишь порядка половины соответствующего снижения на отечественном рынке. Еще более плачевно выглядит ситуации при сравнении с уровнями годичной давности. Так, американские индексы в настоящий момент торгуются выше максимумов 2011 года, когда соответствующие уровни по индексу ММВБ располагались в районе 1700 пунктов.
Столь негативная картина во многом обусловлена наблюдающимся оттоком средств из страны, поэтому последнее ухудшение прогнозов по оттоку капитала от Минэкономики излишнего оптимизма не добавляет. Однако среднесрочно я все же ожидаю увидеть более высокие уровни по отечественным индикаторам. Вероятный старт предвыборного ралли в США, а также более лояльное отношение ФРС к программе стимулирования американской экономики может способствовать уходу рублевого индикатора как минимум к отметке 1560 пунктов.
В более краткосрочной перспективе рекомендую инвесторам продолжать придерживаться спекулятивной стратегии. Если индекс S&P500 сумеет закрепиться выше отметки 1400 пунктов, то привлекательность длинных позиций на отечественном рынке возрастет. Ближайшим сопротивлением по индексу ММВБ является уровень 1450 пунктов, далее – 1480 пунктов. Поддержкой выступает отметка 1430 пунктов.
Среди выделившихся сегодня бумаг, в частности, стоит отметить акции ММК, вырвавшиеся в лидеры роста. Ожидание блока статистики из Китая, который будет опубликован во второй половине недели, оказало дополнительную поддержку бумагам сектора. С технической точки зрения акциям ММК необходимо закрепиться выше уровня 10,1 руб. В этом случае повышаются шансы на реализацию фигуры «двойное дно», что ставит технической целью район 11 руб. Однако стоит отметить, что акции подошли к зоне перекупленности, поэтому краткосрочная фиксация прибыли в ближайшие дни все же не исключена.
Динамику лучше рынка демонстрировали и привилегированные акции «Транснефти» при поддержке со стороны растущих нефтяных котировок. В ходе сессии бумаги эмитента поднимались выше уровня 54000 руб., являющимся уровнем 61,8%-коррекции по Фибоначчи между весенними максимумом и минимумом текущего года. Если бумагам удастся по итогам сессии закрепиться выше данной отметки, то следующей целью станет 55000 руб., а далее – 57000 руб.
