В четверг, 5 июля, котировки драгоценных металлов снизились на фоне общего снижения цен на товарно-сырьевые активы из-за решений ряда центральных банков, указывающих на замедление роста мировой экономики. Как и ожидалось, Европейский центральный банк понизил ключевую процентную ставку на четверть процентного пункта до 0,75%, а ставку по депозитам – до 0% в попытке поддержать рынки кредитования и стимулирования экономики. Банк Англии оставил свою ключевую ставку на прежнем уровне, но при этом увеличил программу приобретения активов на 50 млрд. фунтов. Народный банк Китая неожиданно принял решение об изменении процентных ставок, менее чем за месяц дважды понизив их величину. Согласно заявлению центрального банка, ставка по кредитам в юанях на один год будет понижена на 0,31%, а ставки по годичным депозитам – на 0,25%.
Вначале действия центральных банков оказали поддержку котировкам драгоценных металлов, однако вскоре энтузиазм участников рынка сошел на нет. Как мы и предполагали, понижение основных процентных ставок уже были учтены в котировках драгоценных активов, в особенности, со стороны ЕЦБ, и поэтому недостаточно решительные действия европейского регулятора вызвали распродажи драгоценных металлов.
Во время американской торговой сессии снижение котировок драгоценных металлов усилилось на фоне укрепления американской валюты, после позитивных данных по занятости в частном секторе США от агентства ADP, которые превзошли ожидания инвесторов. Действительно показатель в июне вырос на 176,0 тыс. против прогнозируемых 100,0 тыс.
В результате золото в четверг снизилось на 0,53% до 1607,09 долларов США за тройскую унцию, котировки серебра понизились на 1,40% до 27,753 долларов США за тройскую унцию. Котировки других драгоценных металлов, таких как платина и палладий, также продемонстрировали понижательную динамику. Наибольшее снижение продемонстрировали котировки палладия. Данный актив понизился на 1,72% до 585,05 долларов США за тройскую унцию, а платина снизилась на 0,42% до 1477,1 долларов США.
В пятницу в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с понижением ввиду возобновления опасений относительно состояния мировой экономики, а также укрепляющегося доллара США на международном валютном рынке FOREX. Инвесторы проявляли осторожность перед выходом позднее в пятницу данных по числу рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США, которые, вероятно, определят динамику цен на драгоценные металлы в краткосрочной перспективе.
Согласно ожиданиям данные по занятости США могут выйти умеренно позитивными, это может усилить укрепление американской валюты, тем самым оказывая давление на котировки драгоценных металлов. Однако если данные окажутся более слабыми, чем ожидаются, драгоценные металлы могут вырасти, так как это может укрепить надежды на то, что в следующие несколько месяцев регулятор США, возможно, введет новые меры стимулирования экономики.
Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в пятницу может стать 1588,0 – 1620,0 долларов США за тройскую унцию, а серебра – 27,10 — 28,15 долларов США за тройскую унцию.
