Сегодня инвесторы негативно восприняли не только понижение рейтинга Испании со стороны Fitch, но также и слабую статистику по Германии и Италии. Слабый внешний фон мешал формированию «бычьей» динамики и фьючерс на индекс S&P500 на протяжении дня консолидировался в районе 1310 пунктов. Колебания российского индекса ММВБ в течение сессии также оказались незначительными: индикатор опустился ниже 1320 пунктов, но из-за отсутствия новых сигналов, подталкивающих к распродажам, вернулся в район 1330 пунктов.
Внешний фон сегодня нельзя назвать насыщенным: по США вышли лишь данные по сальдо торгового баланса, оказавшиеся смешанными. Дефицит за апрель сократился лишь до $50,1 млрд, хотя ожидалось $49,5 млрд. Но менее значительное падение дефицита связано не с апрельской тенденцией, а с пересмотром мартовских значений: с $51,8 млрд до $52,6 млрд. Таким образом, в апреле показатель сократился на $0,2 млрд значительнее, чем предполагалось ранее.
Отсутствие резких колебаний котировок связано с ожиданием новых сигналов, способных раскачать рынок. Первым событием ближайших дней для рынков станет оглашение статистики по китайской экономике. Завтра до открытия торгов на российском рынке будут оглашены данные по потребительской и производственной инфляции в Китае, а также данные по промпроизводству и розничным продажам. С учетом того, что на этой неделе Народный банк Китая уже предпринял стимулирующие меры, то, в случае подтверждения позитивных прогнозов по статданным, реакция инвесторов должна выражаться повышением. В любом случае первую статистику российский рынок отыграет опережающими темпами по отношению к мировым рынкам, что снижает риски.
Более рискованной может стать следующая неделя, поскольку первые сессии из-за праздников отечественные площадки пропустят. Так, лишь в середине недели в российские котировки будут заложены данные по сальдо торгового баланса в Китае, а также итоги I тура выборов во Франции в парламент. Но наиболее рисковыми станут долговые аукционы в США: со вторника по четверг будет размещено бумаг на $66 млрд. Возможно, размещения пройдут по классическому сценарию, что приведет к возвращению «медведей» на рынки.
Лучше рынка сегодня смотрятся обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» на фоне новостей о росте добычи нефти за 5 месяцев 2012 года. Но в целом мощных драйверов роста у акций компании нет. После отсечки реестра акции торгуются в боковике 24,0-26,2 руб., сейчас акции располагаются в середине данного канала. Дальнейший рост ограничен 21-дневной скользящей – 25,5 руб. При ее пробитии целью станет верхняя граница боковика, от которой «лонги» стоит фиксировать.
Акции «Соллерса» сегодня смогли оттолкнуться от 200-дневной скользящей средней – 386,4 руб. и даже пробить психологическую отметку 400 руб. Рост акций произошел на фоне сообщений о росте продаж автомобилей на четверть за первые 5 месяцев текущего года. Новость стала мощным драйвером, но все же впереди располагается значимое сопротивление – 100-дневная скользящая средняя (422 руб.). От данного уровня стоит сокращать «лонги», а более агрессивно наращивать длинные позиции стоит уже от отметки 430 руб. с целью достижения 500 руб.
