В четверг мы ждем открытие торгов на наших биржах в умеренно-позитивной зоне. По итогам среды видно, что основным бенефициаром оптимизма, идущего сейчас с внешних рынков стали фьючерсы РТС. Июньский контракт на индекс вчера показал хоть и волатильный, но ударный день роста (+3,3%) в основном за счет резкого укрепления курса рубля к доллару (-1,8%). Индекс ММВБ показал заметно более скромный подъем (+1%), где локомотивом роста стали акции банковского сектора, которые позитивно среагировали на укрепление курса рубля. При этом сам индекс так и остается ниже ключевого диапазона сопротивления 1315-30 п.
Что же стало причиной для вчерашнего позитива на внешних рынках? В конце мая – начале июня фондовые индикаторы, как в Европе, так и Штатах погрузились в зону перепроданности. Отскок зрел, и нужен был повод. В среду ЕЦБ принял решение продлить сроки предоставления банкам кредитования в неограниченном объеме по фиксированной ставке, по крайней мере, до 15 января 2013 года. Это ли не повод, для того чтобы закрыть короткие позиции по евро, нефти и акциям? Котировки смеси Brent взлетели к уровню $101/барр, индекс S&P-500 подскочил на 2,3%, EUR/USD приближается к отметке 1,26.
Однако, по сути, глава ЕЦБ вчера не дал особых поводов для среднесрочного оптимизма, и желание облегчить нелегкую долю банковского сектора было вызвано как раз из неопределенности макроэкономических показателей в еврозоне. Косвенным свидетельством того, что текущий оптимизм на рынках может быть скоротечным, стало вчерашнее размещение 5-летних бондов Бундесбанка (на сумму 3,98 млрд. евро) со средней доходностью 0,41% годовых в сравнении с 0,56% по итогам предыдущего аукциона. То есть серьезные деньги продолжают покупку безрисковых активов.
Чего ждать в ближайшее время? С учетом того, что фондовые индексы в Штатах завершили сессию на максимальных дневных отметках, а валютная пара EUR/USD и AUD/USD продолжают подъем, игра на повышение на нашем рынке акций может быть продолжена (вероятно, во второй половине торговой сессии). Мы не особо верим в скупку акций на текущих уровнях Внешэкономбанком, но пока индикаторы внешних рынков будут оставаться зелеными, мы будем продолжать торговать от покупки. Когда же новостной фон сменит полярность, а покупатели уже пресытятся, «медведи» непременно возьмут свое. Пока же графики наших индексов сохраняют восходящий тренд. Внизу у индекса ММВБ есть хорошая поддержка на 1280-90 п., но сверху пока что держит сопротивление 1320-1330 п. Сегодня чуть хуже слабее остальных будут торговаться бумаги Газпрома и ГМК, а чуть лучше будут обстоять дела у акций Сбербанка. Бумаги энергетики также отдохнут сегодня после вчерашнего подъема.
