В первую половину сессии в качестве драйверов выступила позитивная динамика фьючерсов на индексы США и фьючерсов на нефть. Однако внешние ориентиры в отсутствии позитивных новостей не смогли преодолеть локальные уровни сопротивлений. В частности, фьючерс на индекс S&P500 в очередной раз откатился от уровня 1330 пунктов. И все же подобная динамика ориентиров не привела к серьезной фиксации прибыли на российских площадках. Напротив, индекс ММВБ сумел протестировать отметку 1320 пунктов, взяв курс на 1350 пунктов.
Поддержку рублевому индикатору во вторую половину сессии отчасти оказала динамика акций Сбербанка, довольно неожиданно вырвавшихся в лидирующие позиции. Одним из драйверов для акций Сбербанка, помимо сохраняющейся перепроданности, послужило ожидание завтрашней отчетности по МСФО за I квартал текущего года. Неплохую динамику демонстрировали префы эмитента. Бумаги в ходе сессии протестировали сопротивление на уровне 61 руб., закрепление выше которого поставило бы следующей технической целью уровень 65 руб. В случае выхода позитивной статистики по индексу доверия потребителей в США агрессивные инвесторы могут рискнуть перенести спекулятивные лонги по бумаге на завтра, в противном случае я бы рекомендовала зафиксировать прибыль.
Стоит отметить, что ближе к окончанию сессии скорректировать настроения участников торгов может статистика по индексу доверия потребителей США. Позитивные цифры могли бы несколько сгладить новости из европейского региона. В частности, сегодня опасения по поводу европейского долгового кризиса подогревались ростом доходностей бондов на итальянском аукционе, а также данными по розничным продажам в Испании, которые в апреле сократились на 9,8%, тогда как месяцем ранее их сокращение составило 3,8%. В целом же на данном фоне американским индексам будет довольно сложно преодолеть значимые уровни сопротивления, что создает некоторые риски для краткосрочных длинных позиций: российский рынок все еще слаб и демонстрировать динамику против зарубежных площадок у рынка долго вряд ли получится. К тому же нисходящий тренд все еще в силе. Ближайшим сопротивлением по индексу ММВБ выступает отметка 1340 пунктов, далее – 1350 пунктов.
Динамику лучше рынка сегодня демонстрируют акции металлургического сектора. Помимо сохраняющейся перепроданности, бумагам сектора поддержку оказывает активная политика Китая по стимулированию экономики. Так, динамику лучше рынка демонстрировали акции НЛМК. В ходе сессии бумаги эмитента протестировали 21-дневную скользящую среднюю (53,5 руб.). Закрепление выше ставит следующей целью 56 руб. На мой взгляд, акции эмитента стоит удерживать в среднесрочном портфеле.
В лидеры роста вырвались привилегированные акции «Татнефти», продолжающие снимать перепроданность. С технической точки зрения в акциях имеется «бычий» фактор в виде незакрытого гэпа, образованного в результате отсечки реестра. Таким образом, целью по бумагам является район 89 руб. На мой взгляд, инвесторы, терпимые к риску, могут продолжить держать бумаги в портфеле. Ближайшим уровнем сопротивления выступает отметка 84 руб., закрепление выше которой откроет дорогу на указанную техническую цель.
