На мировом рынке нефти в среду, 23 мая, котировки фьючерсов без шансов на восстановление провалились к новым годовым минимумам. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 0,96$ до отметки 90,55$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE потеряла в весе 1,95$, составив 106,16$ за баррель.
По нашим наблюдениям, котировки “черного золота” продолжили нисходящее ралли на волне распродаж рискованных активов. Инвесторы по-прежнему с особой осторожностью относятся к ситуации вокруг выхода Греции из состава Еврозоны, предпочитая “сесть на забор”. На этом фоне падение фондовых рынков и резкий рост спроса на американский доллар просто не оставили шансов на восстановление нефтяных фьючерсов. Котировки Light Sweet во второй половине торговой сессии уверенно протестировали психологическую поддержку 90$, установив минимумы на отметке 89,28$ за баррель. Примечательно, не смогли остановить медведей и неплохие данные по запасам нефтепродуктов от Минэнерго. Ведомство опубликовало доклад с 12 по 18 мая, в котором рост коммерческих запасов сырой нефти составил 883 тыс. Данная цифра оказалась значительно ниже предыдущих отчетов, при этом запасы бензина сократились на 3,3 млн. баррелей, значительно превысив прогнозы отраслевых специалистов (-650тыс.). Тем не менее, спекулянты не обратили должного внимания на статистику министерства, продолжая упорно следовать тенденциям бегства из рискованных инструментов. В свою очередь, котировки Brent вовсе опередили Light в новом этапе “медвежьего ралли”. Преддверие 2-го раунда переговоров по иранской ядерной программе, запланированного на четверг, дало повод игрокам усилить продажи контрактов североморского сорта на ожиданиях снижения премии за политический риск. В результате цена июльского фьючерса без проблем преодолела поддержку 106,40$, отправившись тестировать “дно” на отметке 105,40$. Таким образом, тенденция снижения спрэда между основными эталонными сортами вновь обрела актуальность, постепенно приближаясь к 15$.
В четверг, 24 мая, открытие азиатских бирж дало нефтяным котировкам новый старт для снижения, которое усилилось после публикации экономических новостей из ЕС. Медвежьим драйвером выступили данные по деловой активности в производственном секторе Германии (показатель PMI в мае упал с 46,2 до 45 пунктов), а также индикатор настроений от немецкого института IFO (106,9 пунктов по сравнению с апрельским значением 109,9п.). Таким образом, ситуация на нефтяном рынке остается напряженной. Негатив внешних факторов, к которым добавляется слабая экономическая статистика, грозит перерасти в панические распродажи. Если новости из США не дадут продавцам повода для фиксации прибыли, фьючерсы могут рухнуть еще на 5-10 долларов в краткосрочной перспективе.
По нашим оценкам, для ослабления медвежьего давления котировкам фьючерсов необходимо прорваться выше областей 91,50$ Light, 106,70$ Brent. В этом случае, интерес к фиксации коротких спекулятивных позиций позволит начать восстановление к сопротивлению 93,30$ и 108$ соответственно. В противном случае, стоит ожидать дальнейшего обвала по направлению к целям 88,50$ Light и 102,40$ Brent.
