На мировом рынке нефти в пятницу, 20 апреля, котировки фьючерсов основных эталонных сортов завершили недельную сессию ростом в пределах 1%. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 1$ до отметки 104,05$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE прибавила в весе 0,84$, составив 118,85$ за баррель.
По нашим наблюдениям, восходящий тренд котировок “черного золота” был обусловлен преимущественно внешними факторами, повлиявшими на рост аппетита инвесторов к рискованным активам. В первой половине торговой сессии экономические новости из ЕС по индикатору условий в деловой среде (IFO) Германии выступили основным катализатором восстановления нефтяных котировок с уровней 102,80$ Light и 118$ Brent. Согласно опубликованным апрельским данным, бизнес климат в крупнейшей экономике Еврозоны улучшился, составив 109,9 пунктов вопреки прогнозному ухудшению ситуации с 109,8 до 109,5п. Таким образом, наряду с показателем настроений ZEW, немецкий исследовательский институт IFO смог также приятно удивить игроков, ослабив “медвежий пресс” на нефтяные фьючерсы. Далее, открытие североамериканских торговых площадок смогло поддержать зародившийся бычий импульс в динамике июньских контрактов. Слухи о возможном расширении ресурсов МВФ в размере 400 млрд. евро в значительной мере ослабили интерес к покупкам доллара на рынке FOREX, поддержав тем самым спрос на рискованные активы. В результате, фьючерс Light Sweet к закрытию электронных торгов протестировал максимумы сессии на отметке 104,65$, стабилизировавшись в рамках трехдневного диапазона 102,20$-105$. Цена североморской нефти Brent, как и предполагалось ранее, встретила сильное сопротивление при подходе к психологической отметке 120$, сохранив риски к дальнейшему снижению в краткосрочной перспективе.
В понедельник, 23 апреля, в ходе азиатско-европейских торгов фьючерсы вновь оказались под давлением. Причиной распродаж стало укрепление американской валюты против основных конкурентов на рынке FOREX после публикации слабых данных по деловой активности в производственном секторе (PMI) Еврозоны. Апрельский отчет в раннем прогнозе составил 46 пунктов против ожидаемых 48 п. Таким образом, фундаментальные показатели ЕС рискуют стать новым драйвером для возобновления медвежьего тренда на рынке нефти. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) за неделю с 17 апреля свидетельствуют о резком снижении спекулятивной активности среди продавцов: число длинных позиций сократилось на 1270 контрактов, в то время как, короткие сделки снизились в размере 17240 контрактов.
По нашим оценкам, нефтяные фьючерсы, пребывая в узких диапазонах 102,20$-105,50$ Light, 117$-120$ Brent по-прежнему склонны к снижению. Целевым ориентиром для медведей выступают области поддержки 100,60$ и 116,70$ соответственно. В этой связи рекомендуется придерживаться коротких позиций для внутридневных торговых тактик.
