Обзор рынка нефти: ситуация backwardation

Котировки фьючерсов на нефть по итогам торгов во вторник достигли максимумов примерно за три месяца. Сокращение запасов в США подняло вопросы о текущем предложении нефти, побудив трейдеров раскупить контракты со сроком исполнения в ближайшей перспективе.

С учетом того, что запасы нефти в США, как ожидается, останутся ниже средних уровней за 5 лет, инвесторы и трейдеры теперь вынуждены наблюдать, что контракты с ближайшим сроком исполнения стали более дорогостоящими из-за опасений относительно предложения, подтолкнувших цены на нефть на 8,2% вверх в последние три дня. Это привело к созданию на рынке ситуации «бэкуордейшн» (backwardation), когда контракты с ближайшим сроком исполнения стоят дороже контрактов с более поздним сроком, впервые за три года.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX, котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 1,90 доллара, или на 2,1%, до 93,17 доллара за баррель, достигнув самого высокого уровня со 2 августа. Декабрьские фьючерсы закрылись с премией в 24 цента в сравнении с январскими фьючерсами, что стало самым значительным позитивным спрэдом между двумя контрактами с ближайшим сроком исполнения за три года.