САХАР
Текущая биржевая цена (SBH2)
24.66 цента/фунт (-3.75% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (SBH2)
26.26 цента/фунт
Доминирующий тренд
Растущий
Комментарии по рынку
Торги для мартовского фьючерса (SBH2) в четверг ушли в серьезный минус.
Возможно, продажи объяснялись закрытием позиций по истечении срока действия предыдущего фьючерса.
В целом, сектор сахара все так же подвержен внешнему влиянию – спекулятивные рыночные настроения подталкивают цены на сахар вниз.
Предполагается, что в Бразилии, которая является крупнейшим мировым поставщиком сахара, объемы поставок снизятся до 510.2 млн т, впервые за десятилетие.
Ожидается, кроме того, что в 2000-2021 году Китай импортирует более 5 млн т сахара. Кроме того, предполагается, что сахара в Бразилии окажется ненамного ниже прошлогодних отметок.
Интересно, что в сентябре переходящие запасы сахарных рынков стран Таможенного союза выросли до 4.3-4.4 млн т.
По данным F.O. Licht GmbH, в 2011-2012 сельскохозяйственном году производство сахара увеличится в России, Украине и Европейском союзе. В году, который стартовал 1 сентября, производство сахара в Европе может увеличиться на 2.4 млн тонн, до уровня 17.4 млн т, что позволит достичь максимальных за 5 лет уровней. Во Франции производство сахара вырастет, согласно прогнозам, до 4.6 млн т.
Дневная динамика цен на сахар (SBH2)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на сахар (SBH2)
Среднесрочный тренд понижательный, цель текущего движения – восстановление после пробоя уровня поддержки на 25.00 центов/фунт до диапазона 27.50-28.50 цента/фунт.
Графический анализ
Текущая комбинация японских свеч «медвежья контратака» реализовала свой понижательный импульс. Целевой уровень снижения от образования паттерна «двойная вершина» на уровне 31.50 цента/фунт был протестирован ранее на нижней границе канала – 25 центов/фунт. Цель достигнута. В настоящее время прогнозируем восстановление до диапазона 27.50-28.50 цента/фунт.
Волновой анализ
Согласно теории волнового анализа на стадии реализации находится понижательный цикл.
Отмечаем выражение понижательного цикла.
Первая волна от уровня 31.50 цента/фунт до уровня 29.00 цента/фунт.
Вторая волна с максимумом на 30.50 цента/фунт.
Третий этап ознаменовался установлением минимума на уровне 28.10 цента/фунт в рамках реализации понижательного цикла.
Четвертая коррекционная волна с достижением уровня 30.30 цента/фунт.
Отмечаем оформление пятой заключительной волны до уровня 25.00 цента/фунт.
Шестая коррекционная волна от уровня 25.00 цента/фунт до уровня 27.00 центов/фунт.
Отмечаем выражение седьмой заключительной волны продаж в диапазоне 24.00-25.00 центов/фунт.
Анализ по индикаторам
Согласно показаниям индикатора Bollinger Bands, отмечаем окончание продаж у поддержки на 24.50 центов/фунт.
Согласно показаниям индикатора Ишимоку, фьючерс на сахар находится на стадии разворота «понижательного тренда», ключевые средние смотрят синхронно: быстрая – понижательно, медленная – понижательно, что является признаком выражения тренда.
Индикатор MACD находится в отрицательной области, ключевые средние индикатора сохраняют «медвежье» пересечение. В настоящий момент происходит выражение тенденции, о чем свидетельствует динамика цен и сам индикатор – «медвежья дивергенция» – признак ослабления продаж и появления покупок.
Осциллятор стохастик. Согласно показаниям индикатора, значение индикатора остается в зоне перепроданности (20 пунктов и ниже) – рекомендация подготовиться к лонгу и открыть его после подъема значения индикатора выше порогового уровня в 20 пунктов.
КУКУРУЗА
Текущая цена (ZCZ11)
6.34 $/бушель (+0.79% к цене закрытия предыдущей сессии)
Средняя цена за месяц (ZCZ11)
6.56 $/бушель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Декабрьский фьючерс на кукурузу (ZCZ11) в четверг вышел в плюс после нескольких дней продаж.
Согласно открытым данным, в Румынии уже убрана кукуруза с 31% площадей, а объем валового сбора зерновой оказался на уровне 3.6 млн т. Общий объем урожая кукурузы в стране оценивается в 10.4 млн т.
Не исключено, что в ближайшей перспективе Аргентина начнет экспортировать кукурузу в Китай – если контракт будет подписан, поставки зерновых начнутся в Поднебесную уже в феврале 2012 года. Напомним, что ранее Китай являлся экспортером кукурузы, но в 2011-2012 годах КНР вынужденно наращивает импорт кукурузы из-за роста внутреннего потребления.
Возвращаясь к Аргентине, можно отметить, что в 2011/12 годах, согласно предварительному прогнозу министерства сельского хозяйства страны, производство кукурузы может составить 30 млн т, что превысит результат прошлого года на 3.6% и станет рекордом для страны.
Согласно исследованию Conab, по итогам 2010/2011 фискального года экспорт кукурузы сократится и из Бразилии – не исключено, что за отчетный период отгрузка сырья из страны составит 8 млн т против 10.8 млн т ранее.
Дневная динамика цен на кукурузу (ZCZ11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCZ11)
Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель – понижательная консолидация после промежуточного восстановления до уровня 6.60 $/бушель. Прогнозируем новые попытки роста.
Графический анализ
Реализованы покупки с тестом значимого уровня сопротивления на 6.60 $/бушель. Зона основания на уровне 6.30 $/бушель. Текущая комбинация японских свеч «завеса из темных облаков» сигнализирует о приоритете продаж.
Волновой анализ
Отмечаем завершение понижательного волнового цикла:
Первая волна – продажи до уровня 7.30 $/бушель.
Вторая волна – покупки до уровня 7.50 $/бушель.
Третья понижательная волна – пробой уровня поддержки на 7.00 $/бушель с тестом уровня 6.80 $/бушель.
Четвертая коррекционная волна с ретестом отметки 7.00 $/бушель.
Пятая понижательная волна – минимум на уровне 6.30 $/бушель.
Текущий повышательный цикл:
Первая волна от уровня 6.30 $/бушель до уровня 6.60 $/бушель.
Отмечаем подтверждение повышательного импульса после ретеста уровня основания на 6.30 $/бушель – вторая волна.
Прогнозируем появление третьей растущей волны с проходом предыдущего максимума на 6.60 $/бушель.
Анализ по индикаторам
Согласно индикатору Bollinger Bands, котировки на фьючерс восстанавливаются от нижней границы канала (и границы Облака Ишимоку) на 6.30 $/бушель. Прогноз: движение котировок сочетается с правилом применения индикатора Bollinger Bands: после достижения нижней границы канала, с выходом за последнюю, стоит дождаться выражения импульса до верхней границы. Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс торгуются во власти завершающегося понижательного тренда. Ключевые скользящие средние смотрят синхронно: быстрая – горизонтально, медленная – горизонтально. Это признак смены тренда.
Индикатор MACD показывает, что на графике цен наблюдается понижательная дивергенция со значением индикатора MACD. Ключевые скользящие средние индикатора демонстрируют «медвежье» пересечение – действие понижательного тренда в рамках дивергенции – сигнал ослабления продаж.
Осциллятор стохастик. Согласно показаниям индикатора, реализуется движение в зоне перепроданности (20 пунктов и ниже) – приоритетны покупки только после выхода из зоны перепроданности.
