Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный.
- Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.3%, вблизи отметки 1380 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1370, 1355 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1390, 1400 п.;
- После умеренно-позитивного старта торгов не исключены попытки дальнейшего повышения в район 1390 п. Вместе с тем, в связи с сохраняющимися геополитическими рисками, локальный рынок пока не имеет большого потенциала для роста;
- Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.35%) и РТС (-0.54%) закрылись с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня состоялись уверенные распродажи. Локальный рынок отыграл окончательную публикацию перечня «свежих» ограничительных мер, введенных в отношении России со стороны ЕС. Тем не менее, индексы ММВБ и РТС сумели найти поддержку вблизи своих среднесрочных минимумов. Во второй половине дня состоялся технический отскок вверх, в результате которого российские индексы отыграли существенную долю своих утренних потерь.
Таким образом, рынок имеет некоторую техническую поддержку вблизи текущих уровней. Вместе с тем, состоявшееся расширение международных экономических санкций в отношении России не снимает имеющиеся геополитические риски, связанные с вооруженным противостоянием на Украине. К тому же, западные страны заявляют о готовности введения новых ограничительных мер.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) несколько расширили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 12 п., или 1%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне умеренной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером падения среди голубых фишек стали бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.67%). Они отыграли введение секторальных ограничительных мер против российских банков со стороны ЕС. В пятницу стало известно, что «Сбербанк» также подвергнется санкциям. Состоявшееся объявление санкций против кредитных организаций вполне логично, поскольку это дает сравнительно быстрый эффект. Кроме того, закрытие доступа российских банков к рынкам капитала не столь болезненно для европейской экономики, как, например, ограничение поставок товаров из «Старого света».
Акции «Аэрофлот» (AFLT RM, -2.02%) оказались под усиленным давлением на фоне публикации неоднозначной финансовой отчетности эмитента за первое полугодие по РСБУ. Выручка ОАО «Аэрофлот» за отчетный период увеличилась на 14.8%, до уровня 105676 млн руб. Вместе с тем, чистая прибыль авиакомпании за 1 полугодие 2014 г. сократилась на 36.2%, до уровня 3391 млн руб. Таким образом, темпы роста себестоимости продаж и коммерческих расходов авиаперевозчика существенно превысили темпы роста выручки.
Еще одним поводом для распродаж акций «Аэрофлота» стало введение адресных санкций со стороны ЕС в отношении дочерней авиакомпании «Добролет». Уже с понедельника эта компания вынуждена приостановить полеты по всем маршрутам в связи с аннулированием договора лизинга воздушных судов Boeing-737-800, состоявшимся в результате введения ограничительных мер.
Хуже рынка также торговались бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -1.52%), «Русгидро» (HYDR RM, -2.74%), АФК «Система» (AFKS RM, -2.54%), «Мечел»-ао (MTLR RM, -3.12%), «Татнефть»-ап (TATNP RM, -2.72%).
Акции МТС (MTSS RM, +0.97%) продолжили отыгрывать недавнее сообщение эмитента о том, что телекоммуникационная компания подписала мировое соглашение с Республикой Узбекистан, в соответствии с которым она возобновит оказание услуг мобильной связи на всей территории страны в рамках совместного предприятия с участием государства. Доля МТС в совместном предприятии составит 50.01%. Предполагается, что сеть сотовой связи будет запущена в коммерческую эксплуатацию до конца текущего года. Кроме того, совет директоров МТС рекомендовал собранию акционеров одобрить выплату промежуточных дивидендов за первое полугодие 2014 года в размере 6.2 руб. на акцию, то составляет порядка 2.2% от их текущей стоимости.
Бумаги розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +0.64%) также сумели подорожать против рынка в связи с новостью о рекомендации совета директоров эмитента выплатить промежуточные дивиденды за первое полугодие в размере 78.3 руб. на акцию, что составит около 0.85% от цены пятничного закрытия.
Сильнее рынка закрылись бумаги ВТБ (VTBR RM, +0.50%), «Северсталь» (CHMF RM, +0.55%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +2.62%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +2.20%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +2.28%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с существенным повышением около 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подросли на 0.15%. Японский индекс Nikkei225 незначительно понизился. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.3%.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Екатерина Орлова
