Вчера основные фондовые индексы США, начав торги весьма бодрым рывком вверх, позже отступили от достигнутых максимумов, но под конец дня смогли удержаться на положительной территории. Компоненты индекса Dow Jones продемонстрировали смешанные результаты. Ниже остальных после бурного роста накануне скорректировались акции основного «поставщика корпоративных новостей» последних дней Verizon Communications (VZ, -2.89%), а также Microsoft Corporation (MSFT, -4.91%) – на информации о том, что крупнейший в мире разработчик программного обеспечения заплатит за мобильное подразделение финской Nokia в сумме €5.44 млрд, из которых €3.8 млрд будет потрачено непосредственно на выкуп компании и €1.65 млрд – на приобретение патентов. В лидерах отметились акции United Technologies Corp. (UTX, +2.56%). Среди секторов индекса S&P 500 в минусе день завершил «защитный» сектор коммунального хозяйства (-0.8%). Наилучшую динамику показал сектор базовых материалов (+2.13%). Цена бумаг Bank of America Corp. (BAC) повысилась на 0.9%. По некоторым сведениям, американский банк намеревается продать оставшиеся 2 млрд акций China Construction Bank Corp., пакет в котором он приобрел в 2005 году.
Курс доллара вчера вырос против евро, хотя уже и потерял часть ранее заработанных позиций. Позиции нефти и золота вновь заметно улучшились (последнее уже весьма стабильно торгуется с ощутимым превышением над «уровнем водораздела» $1400 за тройскую унцию) на объявлении о подготовке проекта резолюции Комитетом сената США по иностранным делам, поддерживающего военную операцию в Сирии, а также ограничивающий её 60 днями с возможностью продления на месяц. Документ также содержит запрет на проведение наземной операции. Отметим, что положительное влияние на курс американской валюты оказали статистические отчеты по США. Как стало известно, активность в производственной сфере США, согласно данным Института управления поставками (ISM), в августе выросла. Согласно представленному отчету, индекс PMI для производственной сферы США в августе вырос до 55.7 против 55.4 в июле. Экономисты ожидали, что в августе индекс PMI снизится до 54.2. Хотя динамика прироста рассматриваемого индикатора оказалась хуже, чем динамика аналогичных показателей по еврозоне и Китаю, опубликованных днём ранее, рынок воспринял эту информацию весьма позитивно. Ранее во вторник компания Markit сообщила, что ее собственный окончательный индекс PMI США в августе почти не изменился, составив 53.1 против окончательного июльского значения 53.7. В отчёте Markit говорится, что их индекс «соответствует умеренному улучшению общих условий для ведения бизнеса в производственном секторе».
Что касается макроэкономических отчётов по еврозоне, то наиболее интересным вчера можно было назвать лишь индекс цен производителей в промышленном секторе, который вырос в июле на 0.2% в годовом исчислении, что последовало после 0.3-%ного увеличения в июне. Отметим, что консенсус-прогноз ожидал роста на 0.1%.
Китай пересмотрел темпы роста ВВП за 2012 год с 7.8% до 7.7%. При этом согласно обновленным данным статистических органов страны, ВВП составил 51.89 трлн юаней ($8.51 трлн).
Австралия выпустила свой собственный релиз, согласно которому ВВП во 2-м квартале вырос на +0.6% в поквартальном выражении до +2.6% г/г против прогноза +0.5% кв/кв до +2.4% г/г. Сезонно скорректированный дефицит сальдо платёжного баланса Австралии во 2-м квартале вырос на $610 млн (рост на 7%) до $9.35 млрд. Без сезонной коррекции дефицит снизился на 22% до $8.56 млрд. В то же время, положительное сальдо внешней торговли составило $511 млн, с сезонной коррекцией — -$18 млн. Отрицательное сальдо доходов сократилось с -$8.903 до -$8.741 млрд, но с учётом сезонной коррекции выросло с -$8.53 до -$9.01 млрд. Ожидается, что это внесёт отрицательный вклад в ВВП второго квартала 2013 г. в размере 0.04%.
В преддверии саммита G20 в Санкт-Петербурге бытуют досужие околоэкономические рассуждения, что в текущем году-де «развитые и развивающиеся рынки поменялись ролями», и теперь первые будут показывать более динамичный прирост ВВП, тогда как вторые – наоборот – вынуждены будут пожинать плоды годами копившихся и до сих пор нерешённых структурных проблем, низкой покупательной способности своего населения и, как следствие, оттоков капитала. Напомним, что тема волатильности «новых экономик» выделена как одна из приоритетных в повестке дня предстоящего мероприятия, однако вряд ли её удастся раскрыть вне привязки к рассуждениям относительно ближайших планов ФРС США по сокращению программ «количественного смягчения», а последние, в свою очередь, тесно связаны не только с макроэкономическими показателями (как это часто поверхностно представляется), но и с бюджетной позицией крупнейшей экономики мира. Пока Палата представителей США приняла лишь 4 из 12 своих программ на 2014 фискальный год, в то время как Сенат еще даже не закончил свою первую программу по расходам на 2014 фискальный год, а ведь впереди – пресловутые дебаты по повышению планки госдолга!
Ни один конечный вариант предложенных программ так и не был принят. Ожидается, что в силу войдёт некая временная нормативная база по расходам, чтобы продолжить финансирование правительства на время работы над программами по расходам на 2014 фискальный год. Судьба последних связана с повсеместным сокращением расходов, которое, как известно, началось в этом году и должно продлиться еще 9 лет. Этим летом глава администрации Белого дома и руководитель Административно-бюджетного управления проводили переговоры по фискальным вопросам с группой из восьми сенаторов Республиканской партии. Эти переговоры постепенно переросли в намерение разработать план, который бы позволил заменить всю программу повсеместного сокращения расходов в размере $900 млрд или хотя бы какую-то её долю реформами субсидирования (в первую очередь, социального) и, возможно, получением определенного дополнительного дохода от внебюджетных операций. Как следствие, предстоящая в рамках саммита дискуссия грозит вылиться в обширное обсуждение «всего и вся» современной глобальной экономики.
Дайджест подготовил по представленным материалам аналитик журнала ForTrader Роман Кравченко
